一、止損關
交易初期，Traders通常入市不久就會遭受損失，甚至是一連串的重大損失。分析自己的交易記錄後，才發現原來其中的一筆或者某幾筆交易導致本金大失血，這時的資金曲線會表現為斷崖式的下跌。
所以，Traders一定要防止發生大虧損的交易，要果斷止損。止損是Traders最先接觸也是最先學會的一門實戰課程，它能保護Traders的本金支撐到下一關。
二、順勢關
學會止損後，Traders經過一段時間的操作，卻猛然發現自己的本金還是一如既往地減少，只是減少的速度慢了很多，即止損止損，越止越損。經過分析自己的交易記錄，發現原來自己很多筆交易的方向有問題，與行情的大方向不符，所以很多交易最終都是止損平倉，這時的資金曲線表現為連續的碎步式的下跌。
三、輕倉關
Traders在做到了既能止損，又能順勢後，交易績效有所改善，逐漸贏多輸少，但此時，快速發財的欲望膨脹，膽子越來越大，倉位也越來越重，終於有一天出現了Traders雖然設置了止損但市場沒有給予執行的機會，於是資金大幅回撤甚至出現重大虧損，一筆輸掉了很多，這時的資金曲線表現為總體上行但偶爾再次發生斷崖式下跌。
這類似于健康的人遭遇車禍，交易中的意外總是不期而至的。Traders要認識到交易生涯中偶然性的重大負面作用，明白期望“一朝暴富”但結局卻往往是猝死。要防止這種意外發生，就不能重倉，否則一旦出現特殊情況就沒有了回旋餘地。Traders要輕倉交易，不再急於求成。
四、擇時關
學會了截斷虧損讓利潤奔跑，但在輕倉操作下，賺錢的速度畢竟也慢了，於是Traders恨不得每時每刻都有交易做，恨不得每時每刻都有驚天大行情，整日東征西討，一看到所謂的“機會”出現，就一個猛子紮進去。
但經過一段時間的操作後發現，資金曲線上大的回撤雖幾乎沒有，但是資金曲線近乎上下波動而無明顯增長。分析交易記錄後發現，原來自己是在行情的振盪期不斷操作，因為沒趨勢，或者說沒行情，因此縱使做得再多再好也賺不到多少，倒是自己的交易費用上升了不少。
所以做交易原來不用每天都呆在市場中，有的時候休息一下反而效果更好，Traders此時明白了張弛有道，一年中只需要抓住那幾次有限的行情即可，不必時時交易。
五、系統關
如果前四關過了，那麼能讓Traders快死、慢死、猝死的主要障礙業已都理清，即該吃的虧都吃過，該吸取的教訓也都吸取了，至此一個較為完善的交易理念初步形成。雖然如此，但Traders還是會不時地犯一下上面所列的錯誤，例如有的時候止損不堅決，或一再放寬止損額，有的時候靈光一閃要抄個底，有的時候一放縱自己就重倉了，有的時候幾筆虧損後急於翻本又過度交易。總是不自覺地錯了改，改了又犯，仿佛永遠無法杜絕。
因此，Traders必須把交易理念轉化為具體的操作規則，使之成為可供遵守的紀律。經歷了艱苦的嘗試，Traders終於在此基礎上構建了自己的交易系統，也意識到了一個完善的交易系統必須是初始資金、入場、止損、止盈、加減倉五位一體的系統，不可能先解決了其中的一個，再去解決其他的，所有的關節必須同時打通。
六、自信關
交易系統構建成功了，而且歷史數據測試很理想，Traders心想終於可以輕鬆地賺錢了。但嚴格按照信號操作後，卻碰到了連續虧五六筆的情況，極端的還有將近二十筆的虧損，Traders此時又開始懷疑自己的系統，認定系統必定有自己不知道的重要缺陷。
具有完美主義傾向和勤奮鑽研精神的人往往又會陷入到系統的修修補補中，遺憾的是這個問題並非努力就可以解決，也許要經過很長時間Traders才會明白，連輸連錯不過是壞的游程在起作用，因為交易系統並不適合當時的行情，資金管理的作用之一就是要能熬過這種行情。
七、重複關
經過磨練，Traders明白了虧損是交易的必然組成部分，賺錢的交易不一定是好的交易，虧錢的交易也未必就是壞的交易。重讀經典著作，才發現原來交易的奧秘前人都講過，可惜不親身經歷就難解其中真義。這個階段Traders已經可以穩定盈利了，但是Traders心中始終存有一個問題：成功是否還有其他捷徑可走呢？換句話說，雖然Traders有了自己的交易系統，但是別人的交易系統會不會更好呢？不能為了抱牢一棵樹而放棄整個森林，於是Traders又會全身心地投入到其他系統的設計和測試中來，結果不甚了了。
其實，只有經歷了很多的挫折，吸取了很多失敗的教訓，Traders才會形成自己的交易理念，而系統就是要將這個可行的理念具體化，從這一點看，所有的交易系統都有相同的特點，萬變不離其宗。因此，Traders應專心按照既有系統信號操作，不斷重複盈利模式，資金才能穩定增長。
八、自在關
通過上述修煉，Traders防止每個錯誤的方法都已規則化，並且每次交易都能做到嚴格執行規則，這時的資金曲線逐漸上行、斜率適當且沒有很大的回撤，Traders自身也會感覺到交易不那麼累了，雖然還在天天盯盤，但是做單數量越來越少，成功率卻越來越高。此時Traders相信自己的交易系統，也明白系統雖然有一些缺點，但是堅持下去，賺錢是必然的。這時候，Traders定力仍然不足，容易受到外界信息的干擾，比如自己仰慕的高手的建議、有關莊家主力的報道、似是而非的基本面信息等，Traders還會因輕信而犯錯吃虧。
這一階段Traders最重要的是修煉定力。隨著心態的不斷改善和經驗的豐富，Traders漸至耳順境界，能輕鬆辨別信息的真偽輕重，不為外界信息所擾。此時Traders回顧自己的交易記錄會發現，原來一年之中單子雖不多做，但錢並不少賺，長此以往，必能逐漸達到財務自由、心神自在的境界。
